با انواع ریسک های سرمایه‌گذاری آشنا شوید

انواع ریسک در سرمایه‌گذاری

 

هر نوع سرمایه‌گذاری با خود انواعی از ریسک به همراه دارد که ممکن است تاثیر آنها بر میزان بازدهی متفاوت از همدیگر باشد.

در  این نوشته می‌خواهیم شما را با انواع این ریسک‌ها آشنا کنیم.

  • ریسک سرمایه‌گذاری
  • ریسک تورم
  • ریسک صنعت
  • ریسک سیاسی

در ادامه به بررسی هر کدام از این ریسک‌ها می‌پرداریم:

ریسک سرمایهگذاری

ریسک سرمایه‌گذاری به صورت پتانسیل تغییر در مقدار سرمایه‌گذاری تعریف می‌شود.

برای مثال، وقتی سهام شرکتی را خریداری می‌کنید، ریسک سرمایه‌گذاری شما احتمال کاهش قیمت این سهم است.

اگر شرکتی که سهام آن را خریده‌اید ورشکست شود سهامش ممکن است کاملا بی‌ارزش شود. در این حالت ممکن است سرمایه‌ی اولیه‌ی خود را از دست دهید.

مقدار ارزش یک سرمایه‌گذاری در طول زمان می‌تواند بالا و پایین برود.

مدیریت ضعیف و بروزحوادث غیرمترقبه برای شرکت ممکن است باعث تاثیر بر عملکرد شرکت شود.

به عنوان مثال ممکن است یک شرکت به این نتیجه برسد که به خاطر معیوب بودن برخی محصولات، مجبور به فراخوانی کل آن محصول از بازار شود.

جایگزینی محصول معیوب یا پرداخت هزینه‌ی آن به مشتری، ممکن است برای شرکت هزینه‌ی مالی فراوانی داشته باشد.

وقتی این اتفاق بیافتد سهام آن شرکت به شدت قیمتش پایین می‌آید

و هر زمان که کارهای جایگزینی انجام شد و شرکت این پروژه را با موفقیت به اتمام رساند ممکن است دوباره سهام آن شرکت بالا برود.

این نوع افزایش و کاهش قیمتها در سهام شرکت‌ها عادی است.

حوادث طبیعی هم ممکن است بر سرمایه‌گذاری تاثیر بگذارند.

وقتی طوفان، زلزله، سیل و یا حوادثی دیگر رخ می‌دهند همگی اینها خرابی بار  می‌آورند و ممکن است بر روی محصولات کشاورزی، ساختمان‌ها، کسب‌وکارها و حتی زندگی افراد تاثیر منفی بگذارند.

به عنوان مثال وقتی محصولات شرکتی خراب می‌شوند سهام آن شرکت کاهش قیمت پیدا می‌کند

و گاهی هم به صورت کوتاه‌مدت ممکن است باعث بالارفتن قیمت سهام برخی شرکت‌های شود که جهت کارهای بازسازی و تعمیرات استفاده می‌شوند.

پس این حوادث همیشه تاثیر منفی بر روی سرمایه‌گذاری ندارند.

برخی از سرمایه‌گذاری‌های معدود درتمامی زمان‌ها حالت رو به رشدی دارند،

با استفاده ا زمبحث ریسک سرمایه‌گذاری، باید دنبال انواعی از سرمایه‌گذاری‌ها بگردید که در اغلب اوقات حالت رشد و قیمت رو به بالا دارند.

در کل هدف اصلی از سرمایه‌گذاری این است که سرمایه‌گذاری در انتهای دوره نسبت به  ابتدای آن رشد خوبی کرده باشد.

ریسک تورم

وقتی قیمت‌ها در اقتصاد به سرعت افزایش پیدا می‌کنند ممکن است ارزش سرمایه‌گذاری شما کاهش پیدا کند.

ریسک تورم یعنی این که نرخ افزایش تورم از نرخ بازده سرمایه‌گذاری بیشتر باشد.

وقتی این اتفاق می‌افتد ارزش سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد.

برای مثال فرض کنید شما برروی اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری کرده‌اید. اوارق مشارکت اوراقی با درآمد ثابت هستند که به صورت دولتی یا شرکتی منتشر می‌شود و فرضا به ازای یک سال میبلغ بیست درصد به مبلغ سرمایه‌گذاری شما اختصتاص می‌دهد و در پایان یک سال اصل مبلغ به همراه سود تعلق گرفته را به شما باز می‌گرداند.

حال فرض کنید نرخ سود این اوراق یک‌ساله بیست درصد است دراین حالت اگر تورم در سالی که شما در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید بیست‌وپنج درصد باشد به این معنی است که میزان سرمایه‌ی شما نسبت به سال قبل کاهش یافته است.

ریسک صنعت

ریسک صنعت یعنی احتمال این که فاکتورهایی که بر کل صنعت تاثیر می‌گذارند باعث تغییر در ارزش سرمایه‌گذاری شوند.

برای مثال، فرض کنید در یک شرکت نفتی سرمایه‌گذاری کرده‌اید.

اگر قیمت نفت و مشتقات آن افزایش پیدا کند در این صورت ارزش سرمایه‌گذاری شما هم بالاتر می‌رود.

اما اگر منابع جایگزین دیگری پیدا شود که بتواند ارزان‌تر و بهتر از نفت عمل کند دراین حالت سرمایه‌گذاری در صنعت نفت ارزش خود را از دست خواهد داد و مردم ممکن است از سوخت جایگزین به جای نفت و مشتقات آن استفاده کنند و قیمت نفت کاهش می‌یابد.

ریسک صنعت می‌تواند برروی همه‌ی انواع کسب‌وکارهای مرتبط با خود تاثیر بگذارد.

 

ریسک سیاسی

ریسک سیاسی یعنی این که بروز واقعه‌ای در سیاست (تغییر قانون، تغییر سیاست، جنگ یا انتخابات) بتواند بر روی ارزش سرمایه‌گذاری تاثیر بگذارد.

به عنوان مثال، وقتی در ایران یک رییس‌جمهور جدید روی کار می‌آید بسته به نگاهی که به بازار بورس دارد ممکن است در ابتدا قیمت سهام بدون دلیل منطقی کاهش یا افزایش یابد.

یا بروز تنش‌های سیاسی بین ایران و آمریکا ممکن است برروی قیمت سهام در بازار تاثیر بگذارد.

در ایران هم مثل همه‌ی کشرهای دیگر جهان، حوادث سیاسی برروی بازار تاثیر می‌گذارد.

جنگ، اقدامات تروریستی و … می‌توانند به صورت مستقیم و قوی برروی بازار تاثیر بگذارند.

وقتی اخبار خوب منتشر شود قیمت سهام افزایش پیدا می‌کند و شاخص رشد می‌کند

و وقتی اخبار بد منتشر می‌شود قیمت سهام افت می‌کند و شاخص کاهش پیدا می‌کند.

حوادث سیاسی در کنترل شما نیستند اما شما باید تاثیر این حوادث را برروی سرمایه‌گذاری خود بدانید و براساس آن نوع سرمایه‌گذاری خود را انتخاب کنید.

برخی سرمایه‌گذاری‌ها بسیار تحت تاثیر ریسک سیاسی هستند.

مطالعه بیشتر