آشنایی با تحلیل تکنیکال در بورس

تحلیل تکنیکال

 

آشنایی با تحلیل تکنیکال در بورس

زمان مطالعه: ۱۴ دقیقه

stars

قبلا دو نوع تحلیل را معرفی کردیم یکی تحلیل بنیادی و دیگری تکنیکال.

در مورد تحلیل بنیادی با بحث صورت های مالی و نحوه مطالعه آنها بحث را آغاز کردیم و کمی هم راجع به نسبت های مالی صحبت کردیم.

حالا در ادامه حوزه تکنیکال را بررسی می کنیم:

 

اصول تحلیل تکنیکال

قبلا در مقایسه بین تحلیل تکنیکال و بنیادی گفتیم که در تحلیل بنیادی، تحلیل گر به دنبال شناخت ارزش واقعی شرکت می گردد اینکه چه چیزی با چه هزینه ای تولید می کند در کدام بازار و با چه قیمتی به فروش می رساند و خیلی سوالات بنیادی دیگر.

اما در تعریف تحلیل تکنیکال گفتیم که یک تحلیل گر فقط نمودار قیمتی یک سهم را می خواهد و دیگر کاری به این ندارد که این نمودار قیمتی یک کارخانه خودروسازی است یا پتروشیمی.

او بر اساس خطوطی که روی نمودار رسم می کند می تواند تا حدودی آینده قیمتی سهم را تحلیل  کند.

 

اغلب تحلیل گران بنیادی این کار را بیشتر به مثابه جادوگری و پیش گویی می دانند و می گویند با چند تا خط و نقاشی که نمی شود یک سهم را تحلیل کرد

و اما تحلیل گر تکنیکال در جواب تحلیل گران بنیادی سه تا از باورهای عمیق خود را در مورد نوع تحلیلش بازگو می کند که به شرح زیر هستند.

یعنی کسی که کار تحلیل تکنیکال انجام می دهد به این سه تا اصل ایمان نداشته باشد پس به کار تکنیکال هم باور نخواهد داشت.

این اصول اینها هستند:

اصل اول: همه عوامل اقتصادی مربوط به سهام، در قیمت های بازار آنها پنهان بوده و در این قیمت ها منعکس شده اند.

اگر یادتان باشد در تحلیل بنیادی یکی از کارهایی که انجام می دادیم این بود که تاثیر عوامل مهم و تاثیرگذار اقتصادی را بر ارزش ذاتی سهام بررسی کردیم،

مثلا برای تعیین ارزش ذاتی یک سهم خاص، تاثیر تورم، تاثیر افزایش یا کاهش نرخ ارز و خیلی چیزهای دیگر باید بررسی می شد.

یک تحلیل گر تکنیکال اما معتقد است که تمامی این عوامل به نوعی خودشان را در قیمت گذشته و حال سهم نشان داده اند و اصلا لازم نیست به صورت جداگانه بررسی شوند بلکه همان نمودار قیمتی، به تنهایی نشانگر تاثیر همه عوامل اقتصادی است.

این عوامل اقتصادی که یک تحلیل گر تکنیکال معتقد است در نمودار قیمتی سهم تاثیرشان مستتر شده است شامل اینها هستند:

  • عوامل سیاسی
  • تغییرات قیمت های جهانی
  • رخدادهای مهم داخلی و خارجی تاثیرگذار
  • خبرهای خوب و بد شرکت
  • شایعات
  • هیجانات
  • عوامل پشت پرده و ناشناخته
  • و خیلی عوامل تاثیرگذار دیگر…..

 

اصل دوم: روندها تا زمانی که خبری تاثیرگذار مبنی بر توقف روند وجود نداشته باشد به حرکت خود ادامه می دهند.

اگر یادتان باشد نیوتن قانونی داشت به این شکل که:

جسم در حال حرکت، به حرکت خود ادامه می دهد تا زمانی که نیرویی بازدارنده به آن وارد شود و جسم در حال سکون، به حالت سکون خود ادامه می دهد تا زمانی که نیرویی بر آن وارد شود.

همین قانون در تحلیل تکنیکال هم وجود دارد به این صورت که:

قیمت ها بر اساس یک روند مشخص حرکت می کنند و تا زمانیکه اتفاقی در بازار نیافتد و خبری به وجود نیاید به حرکت خود ادامه می دهند.

این اصل دارد می گوید که حرکت قیمت ها در بازار تصادفی نیست و بر اساس یک روند مشخص حرکت می کنند.

کافی است شما روند قیمت را در بازار تشخیص دهید.

آنگاه می توانید با این روند حرکت کنید تا زمانی که نشانه های برگشت را در روند ببینید.

 

اصل سوم: بازار معمولا رفتار خود را تکرار می کند.

دقیقا همان چیزی که ما آدم ها در پیش بینی های خود از آینده از آن استفاده می کنیم.

یعنی براساس اتفاقاتی که در گذشته افتاده است می توانیم تا حدودی آینده را پیش بینی کنیم.

 

 

سه اصل در تحلیل تکنیکال

 

شما به عنوان یک تحلیل گر تکنیکال همیشه باید این ۳ اصل را در نظر داشته باشید.

و معمولا تحلیل هایی که می کنید از این ۳ اصل ناشی می شوند.

 

اما یک نکته را از همان ابتدای کار به صورت کامل بپذیرید.

نکته این است که:

هیچ تحلیلی به صورت قطعی در بازار وجود ندارد و شما صرفا براساس شرایط حال بازار می توانید تصمیم بگیرید و تحلیل ها فقط چراغ راهنمایی هستند که تا حدودی مسیر را نشان می دهند.

 

قبل ورود به بحث اصلی تحلیل تکنیکال لازم است یک نکته دیگر را هم جهت یادآوری مطرح کنم.

شاید با خود فکر کنید که فقط در بازارهای مالی نیاز به تحلیل تکنیکال یا بنیادی دارید و  خارج از این بازارها، این نوع تحلیل هیچ کاربردی ندارد.

اما درست برخلاف این تصور انواع تحلیل هایی که در بازار بررسی می شوند همگی در زندگی روزمره  ما جریان دارند، هم تحلیل بنیادی و هم تحلیل تکنیکال.

برای اینکه مساله واضح تر شود یک مثال می زنم:

در شکل زیر دو تا کارنامه مربوط به سال ۱۰ ام و ۱۱ ام یک دانش آموز را می بینید.

به نمرات این دانش آموز در طی این دو سال دقت کنید.

 

 

مصادیق تحلیل تکنیکال

 

 

 حالا در شکل پایین که کارنامه سال ۱۲ ام این دانش آموز است حدس بزنید که نمرات درسی اش چه خواهد شد؟

 

مصادیق تکلیل تکنیکال

 

حتما رنج نمرات را برای خود یکبار بازگو کنید.

 

نمراتی که در کارنامه ی سال ۱۲ ام این دآنش اموز حدس زدید با توجه به تجربیاتی که در کلاس درس دارم و عین همین مثال را از شرکت کنندگان پرسیده ام نمراتی از قبیل ۲۰، ۱۸، ۱۹، ۲۰ و نمراتی از این دست خواهد بود.

چه اتفاقی افتاد؟

چرا این نمرات را در این کارنامه قرار دادید براساس چه چیزی تصمیم گرفتید؟

شما در این آزمایش صرفا براساس نمرات دو سال قبل یک دانش آموز نمرات سال آینده او را پیش بینی کردید.

بله صرفا براساس نمرات

 

پس اگر در تحلیل تکنیکال صرفا بر اساس نمودار قیمتی، حدس هایی برای آینده قیمت می زنید کار عجیب و غریبی انجام نداده اید.

شما حتی در مثال بالا در مورد این فکر نکردید که این دانش آموز دختر است یا پسر؟

در چه رشته ای درس می خواند؟

در چه کشوری در چه شهری در چه سالی؟

هیچ کدام از این سوالات برایتان مهم نبود.

 

پس می بینید که تحلیل تکنیکال در زندگی ما وجود دارد فقط کمی نسبت به آن بی توجه بودیم.

اگر خوب راجع به آن فکر کنید بسیاری از قضاوت های ما در دنیای واقعی براساس تحلیل تکنیکال صورت می گیرد.

مثلا وقتی به ابرهای اسمان نگاه می کنید و پیش بینی می کنید که ممکن است ظرف یک ساعت آینده باران ببارد باز هم براساس تحلیل تکنیکال پیش بینی کرده اید و دقیقا  بر این اساس عمل کره اید که گذشته تکرار می شود.

در مثال قبلی مربوط به نمرات دانش آموز، اگر یک نفر اصلا به تحلیل تکنیکال اعتقادی نداشته باشد ممکن است صرفا با مشاهده کارنامه دو ساله این دانش آموز قانع نشود و با خودش بگوید من اگر بخواهم نمرات سال ۱۲ ام این دانش آموز را پیش بینی کنم لازم است که با خود دانش آموز صحبت کنم تا میزان علاقه اش به درس و مدرسه را بدست آورم.

کلاس های کمک درسی که می رود را مشخص کنم.

میزان اهمیت درس این دانش آموز از دید والدینش را بدانم

و خلاصه کلی سوالهایی از این نوع.

این شخص در این حالت دارد تحلیل بنیادی انجام می دهد و می خواهد بر اساس ویژگیهای درونی دانش آموز و شرایط محیطی حاکم بر آن نسبت به نمراتش نظر بدهد.

گاهی خود شما هم در تحلیل هایتان در دنیای واقعی از این نوع سوالات می پرسید.

حالا که کمی با مقدمات تئوری تحلیل تکنیکال آشنا شدیم در ادامه وارد مباحث عملی تحلیل تکنیکال خواهیم شد.

در ادامه کار سعی می کنم شما را با حداقل هایی از تحلیل تکنیکال آشنا کنم که از طریق آن بتوانید خودتان سهام موجود در بازار را تحلیل کنید و از این پس بر اساس تصمیم خودتان در بازار خرید و فروش کنید.

 

نرم افزار تحلیل تکنیکال

اولین کاری که در تحلیل تکنیکال باید انجام دهید این است که یک نرم افزار برای تحلیل انتخاب کنید.

یکی از نرم افزارهای بسیار رایج و معمول بین معامله گران بازار بورس متاتریدر است که در نسخه ۴ و ۵ در بازار وجود دارد.

در ایران این نرم افزار با عنوان مفید تریدر۵ عرضه شده است که همان متاتریدر است اما کارگزاری مفید آن را به دیتای بورس ایران متصل کرده است و کار معامله گران بازار را راحت تر کرده است.

 

نرم افزار مفید تریدر

نصب و راه اندازی این نرم افزار کار خاصی ندارد.

اگر در قسمت جستجوی گوگل عبارت دانلود نرم افزار مفیدتریدر را جستجوکنید

روی اولین نتیجه ای که ظاهر می شود کلیک کنید و با اسکرول صفحه، به بخش دانلود آن برای کامپیوتر شخصی یا لپ تاپ می رسید.

یا مستقیما می توانید از این بخش نرم افزار مفید ترید را از وب سایت کارگزاری مفید دانلود کنید:

 

دانلود نرم افزار مفید تریدر

 

فایل را دانلود کرده و برروی فایل دانلود شده، دو بار کلیک کنید تا نصب شود.

ضمن نصب نرم افزار حتما باید به اینترنت وصل باشید.

بعد از اینکه نرم افزار نصب شد فقط یک مرحله مهم می ماند تا به صورت کامل برنامه راه اندازی شود.

ایجاد حساب Demo در مفید تریدر

این کار مهم این است:

بر روی گزینه File کلیک کنید و عبارت Open an Account را کلیک کنید

 

نصب نرم افزار مفید تریدر

در پنجره ای که باز می شود گزینه Mofid Securities  را انتخاب کنید، سپس دکمه Next را بزنید.

 

نصب نرم افزار مفیدتریدر

 

در پنجره بعدی سه دکمه رادیویی وجود دارد، گزینه اول که به صورت پیش فرض هم انتخاب شده است با عبارت Open a Demo Account  را انتخاب کنید و دکمه Next را بزنید.

 

نصب مفید تریدر

 

در این حالت در پنجره ای که باز شده است مشخصات خود را وارد کنید که البته واقعی هم نباشد هیچ اشکالی ندارد فقط در قسمت شماره تلفن باید تعداد رقم ها درست وارد شود.

 

نصب مفید تریدر

 

با انجام این کار و زدن دکمه Next کار نصب مفیدتریدر ۵ به اتمام رسیده است و شما می توانید از این نرم افزار استفاده کنید.

 

دیگر نرم افزارهای تحلیل تکنیکال

غیر از نرم افزار مفیدتریدر ، نرم افزارهای دیگری هم برای انجام تحلیل تکنیکال و مشاهده نمودار قیمتی سهام وجود دارد.

مثلا نرم افزارهای داینامیک تریدر، آمی بروکر، ادونس گت نمونه هایی از این نرم افزارها هستند.

اما همان طور که گفتم استفاده از مفید تریدر بسیار معمول تر است و اغلب از آن استفاده می کنند.

 

خود سامانه های معاملاتی هم بخشی برای تحلیل تکنیکال و مشاهده نمودار قیمتی دارند.

اما با توجه به اینکه سرعت سامانه های معاملاتی در ساعات کار بازار بسیار کند می شود استفاده از این سامانه ها برای تحلیل پیشنهاد نمی شود.

 

وب سایت هایی وجود دارند که به صورت آنلاین اجازه تحلیل تکنیکال را می دهد.

یکی از این وب سایت ها که اتفاقا خدمات خوبی هم ارائه می دهد وب سایت رهاورد ۳۶۵ است که می توانید با یک ثبت نام ساده بصورت رایگان از بسیاری از امکانات آن استفاده کنید.

ایراد این وب سایت ها این است که حتما هنگام تحلیل باید به اینترنت متصل باشید در حالی که در مفیدتریدر می توانید به صورت آفلاین هم تحلیل تان را انجام دهید.

 

آموزش ما در ادامه کار بر اساس نرم افزار مفیدتریدر خواهد بود و تحلیل هایمان را روی آن انجام می دهیم:

 

آشنایی با نمودارهای قیمتی

چون تحلیل های ما از این پس بر روی نمودارهای قیمتی سهام خواهد بود پس باید با این نمودارها آشنا شویم.

با تایپ کردن نام یک نماد یا نام شرکت مربوطه در قسمت نمادها، در نرم افزار مفیدتریدر و اضافه کردن آن سهم به بخش نمادها، می توانیم نمودار قیمتی آن سهم را در سمت راست صفحه مفید تریدر داشته باشیم.

یک نمودار قیمتی از دو بخش تشکیل شده است:

یکی بخش زمان است که محور افقی آن را نشان می دهد و هرچه از سمت چپ به سمت راست برویم به زمان حال نزدیک تر می شویم

و دیگری محور عمودی است که نشان دهنده قیمت سهام است و از پایین به بالا قیمت افزایش پیدا می کند.

ترکیب این دو محور بر روی هم منجر به ایجاد نمودار قیمتی سهام در طول زمان خواهد شد.

 

نمودار سهم

 

یعنی بر روی هر نقطه از نمودار قیمتی که کلیک کنیم دو اطلاع به ما می دهد یکی قیمت سهم و دیگری زمانی که آن قیمت را داشته است.

 

انواع نمودار قیمتی

حال که با نمودار قیمتی آشنا شدیم و دو بعد زمان و قیمت را در آن تشخیص دادیم نوبت به این می رسد که با انواع این نمودارها آشنا شویم.

 

در تحلیل تکنیکال و نرم افزارهایی که برای این  منظور طراحی شده اند سه نوع نمودار قیمتی مشاهده می شود.

 

نمودار خطی

نمودار خطی ساده ترین شکل نمودار قیمتی است.

در این نمودار هر  نقطه روی نمودار، فقط دو آیتم زمان و آخرین قیمت معامله شده را نشان می دهد.

 

نمودار قیمتی سهام

 

نمودار میله ای

در نمودار میله ای برخلاف نمودار خطی، هر نقطه از نمودار به شکل یک میله نمایش داده می شود که خود این میله چهار نوع قیمت را دریک لحظه زمانی به ما نشان می دهد.

 

نمودار میله ای سهم

 

همان طور که در شکل ملاحظه می کنید برآمدگی سمت چپ میله، قیمت بازشدن سهم در آن روز یا ساعت بخصوص را نشان می دهد.

برآمدگی سمت راست میله قیمت بسته شدن یا آخرین قیمت معامله شده روی سهم را نشان می دهد.

نوک سایه های بالایی و پایینی به ترتیب بیشترین قیمت و کمترین قیمت در آن روز را نمایش می دهند.

این نوع نمودار اطلاعات قیمتی دقیق تر و بیشتری نسبت به نمودار قیمتی ساده در اختیار ما قرار می دهد.

 

نمودار شمعی

نمودار شمعی که به نمودار ژاپنی هم معروف است پرکاربردترین نوع نمودارهای قیمتی هستند.

این نمودارها در اصل همان نمودارهای میله ای هستند یعنی چهار آیتم قیمت باز شدن، قیمت بسته شدن، بالاترین قیمت و پایین ترین قیمت را  نشان می دهند.

اما تفاوتی که با نمودارهای میله ای دارند این است که به جای برآمدگی های سمت چپ یا راست در نمودار میله ای برای نمایش قیمت باز شدن و بسته شدن، در اینجا فاصله بین این دو قیمت به شکل بدنه یک شمع در می آید.

 

نمودار شمعی

 

حال برای آنکه تشخیش دهیم که قیمت باز شدن در بالای بدنه شمع است یا در پایین آن، از رنگ بندی استفاده می کنیم.

رنگ بندی نمودارهای شمعی به این صورت است که هرگاه رنگ بدنه شمع سفید، سبز یا توخالی بود به این معنی است که قیمت باز شدن در پایین بدنه شمع و قیمت بسته شدن در بالای بدنه شمع قرار گرفته است.

این نوع شمع ها به شمع های صعودی هم معروف هستند و به این معنی است که بازار در آن روز یا زمان خاص، روندی صعودی و رو به بالا داشته است.

 

شمع صعودی

 

هرگاه رنگ بدنه شمع، مشکی، قرمز یا توپر بود به این معنی است که قیمت بازشدن در بالای بدنه  شمع و قیمت بسته شدن در پایین بدنه آن  قرار گرفته است.

این نوع شمع به این معنی است که بازار در آن روز قرمزپوش یا نزولی بوده است.

 

 

در ادامه با ما همراه باشید تا بحثمان را در مورد تحلیل تکنیکال ادامه دهیم.

مطالعه بیشتر

به این مطلب امتیاز بدید

اشتراک گذاری در شبکه های اجتماعی