انواع ریسک های سرمایه گذاری

ریسک های سرمایه گذاری

 

انواع ریسک های سرمایه گذاری

زمان مطالعه: ۶ دقیقه

stars

 

هر نوع سرمایه گذاری با خود انواعی از ریسک به همراه دارد که ممکن است تاثیر آنها بر میزان بازدهی متفاوت از همدیگر باشد.

در  این نوشته می خواهیم شما را با انواع این ریسک ها آشنا کنیم.

 

انواع ریسک های سرمایه گذاری

  • ریسک سرمایه‌گذاری
  • ریسک تورم
  • ریسک صنعت
  • ریسک سیاسی

در ادامه به بررسی هر کدام از این ریسک ها می پرداریم:

 

ریسک سرمایه گذاری

ریسک سرمایه گذاری به صورت پتانسیل تغییر در مقدار سرمایه گذاری تعریف می شود.

برای مثال، وقتی سهام شرکتی را خریداری می کنید، ریسک سرمایه گذاری شما احتمال کاهش قیمت این سهم است.

اگر شرکتی که سهام آن را خریده اید ورشکست شود سهامش ممکن است کاملا بی ارزش شود.

در این حالت ممکن است سرمایه اولیه‌ خود را از دست دهید.

مقدار ارزش یک سرمایه گذاری در طول زمان می تواند بالا و پایین برود.

مدیریت ضعیف و بروزحوادث غیرمترقبه برای شرکت ممکن است باعث تاثیر بر عملکرد شرکت شود.

به عنوان مثال ممکن است یک شرکت به این نتیجه برسد که به خاطر معیوب بودن برخی محصولات، مجبور به فراخوانی کل آن محصول از بازار شود.

جایگزینی محصول معیوب یا پرداخت هزینه آن به مشتری، ممکن است برای شرکت هزینه‌ مالی فراوانی داشته باشد.

وقتی این اتفاق بیافتد سهام آن شرکت به شدت قیمتش پایین می آید

و هر زمان که کارهای جایگزینی انجام شد و شرکت این پروژه را با موفقیت به اتمام رساند ممکن است دوباره سهام آن شرکت بالا برود.

این نوع افزایش و کاهش قیمتها در سهام شرکت ها عادی است.

حوادث طبیعی هم ممکن است بر سرمایه گذاری تاثیر بگذارند.

وقتی طوفان، زلزله، سیل و یا حوادثی دیگر رخ می دهند همگی اینها خرابی بار  می آورند و ممکن است بر روی محصولات کشاورزی، ساختمان ها، کسب و کارها و حتی زندگی افراد تاثیر منفی بگذارند.

به عنوان مثال وقتی محصولات شرکتی خراب می شوند سهام آن شرکت کاهش قیمت پیدا می کند.

و گاهی هم به صورت کوتاه مدت ممکن است باعث بالارفتن قیمت سهام برخی شرکت های شود که جهت کارهای بازسازی و تعمیرات استفاده می شوند.

پس این حوادث همیشه تاثیر منفی بر روی سرمایه گذاری ندارند.

برخی از سرمایه گذاری های معدود در تمامی زمان ها حالت رو به رشدی دارند،

با استفاده از مبحث ریسک سرمایه گذاری، باید دنبال انواعی از سرمایه گذاری ها بگردید که در اغلب اوقات حالت رشد و قیمت رو به بالا دارند.

در کل هدف اصلی از سرمایه گذاری این است که سرمایه گذاری در انتهای دوره نسبت به  ابتدای آن رشد خوبی کرده باشد.

 

این مطلب را هم ببینید
یک سرمایه گذاری ایده ال و موفق چه ویژگی هایی دارد؟

ریسک تورم

وقتی قیمت ها در اقتصاد به سرعت افزایش پیدا می کنند ممکن است ارزش سرمایه گذاری شما کاهش پیدا کند.

ریسک تورم یعنی این که نرخ افزایش تورم از نرخ بازده سرمایه گذاری بیشتر باشد.

وقتی این اتفاق می افتد ارزش سرمایه گذاری کاهش می یابد.

برای مثال فرض کنید شما بر روی اوراق مشارکت سرمایه گذاری کرده اید.

اوارق مشارکت اوراقی با درآمد ثابت هستند که به صورت دولتی یا شرکتی منتشر می شود و فرضا به ازای یک سال مبلغ بیست درصد به مبلغ سرمایه گذاری شما اختصاص می دهد و در پایان یک سالُ اصل مبلغ به همراه سود تعلق گرفته را به شما باز می گرداند.

حال فرض کنید نرخ سود این اوراق یک ساله بیست درصد است دراین حالت اگر تورم در سالی که شما در آن سرمایه گذاری کرده اید بیست و پنج درصد باشد به این معنی است که میزان سرمایه شما نسبت به سال قبل کاهش یافته است.

 

ریسک صنعت

ریسک صنعت یعنی احتمال این که فاکتور هایی که بر کل صنعت تاثیر می گذارند باعث تغییر در ارزش سرمایه گذاری شوند.

برای مثال، فرض کنید در یک شرکت نفتی سرمایه گذاری کرده اید.

اگر قیمت نفت و مشتقات آن افزایش پیدا کند در این صورت ارزش سرمایه گذاری شما هم بالاتر می رود.

اما اگر منابع جایگزین دیگری پیدا شود که بتواند ارزان تر و بهتر از نفت عمل کند دراین حالت سرمایه گذاری در صنعت نفت ارزش خود را از دست خواهد داد و مردم ممکن است از سوخت جایگزین به جای نفت و مشتقات آن استفاده کنند و قیمت نفت کاهش می یابد.

ریسک صنعت می تواند برروی همه انواع کسب و کارهای مرتبط با خود تاثیر بگذارد.

 

ریسک سیاسی

ریسک سیاسی یعنی این که بروز واقعه ای در سیاست (تغییر قانون، تغییر سیاست، جنگ یا انتخابات) بتواند بر روی ارزش سرمایه گذاری تاثیر بگذارد.

به عنوان مثال، وقتی در ایران یک رییس جمهور جدید روی کار می آید بسته به نگاهی که به بازار بورس دارد ممکن است در ابتدا قیمت سهام بدون دلیل منطقی کاهش یا افزایش یابد.

یا بروز تنش های سیاسی بین ایران و آمریکا ممکن است بر روی قیمت سهام در بازار تاثیر بگذارد.

در ایران هم مثل همه‌ کشورهای دیگر جهان، حوادث سیاسی بر روی بازار تاثیر می گذارد.

جنگ، اقدامات تروریستی و … می توانند به صورت مستقیم و قوی بر روی بازار تاثیر بگذارند.

وقتی اخبار خوب منتشر شود قیمت سهام افزایش پیدا می کند و شاخص رشد می‌کند

و وقتی اخبار بد منتشر می شود قیمت سهام افت می کند و شاخص کاهش پیدا می‌کند.

حوادث سیاسی در کنترل شما نیستند اما شما باید تاثیر این حوادث را بر روی سرمایه گذاری خود بدانید و بر اساس آن نوع سرمایه گذاری خود را انتخاب کنید.

برخی سرمایه گذاری ها بسیار تحت تاثیر ریسک سیاسی هستند.

به این مطلب امتیاز بدید

امتیاز 5.00 ( 1 رای )

اشتراک گذاری در شبکه های اجتماعی