دوره آموزشی اصول پایه‌ای سواد مالی- ریسک سرمایه‌گذاری -قسمت نوزدهم

ریسک سرمایه گذاری

 

وقتی سرمایه‌گذاری می‌کنید یعنی تصمیم گرفته‌اید بخشی از دارایی مالی خود را وارد یک بازار کنید.

وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری می‌شود حتما مبحث ریسک هم بعد از آن مطرح می‌شود.

اگر هنوز درس قبلی این مجموعه با عنوان سود مرکب در سرمایه‌گذاری را مطالعه نکرده‌اید حتما سری به آن بزنید.

ریسک سرمایه‌گذاری چیست؟

ریسک سرمایه‌گذاری شامل هر نوع عدم قطعیت در رابطه با سرمایه‌گذاری شماست که می‌تواند به نحوی تاثیر منفی بر روی سرمایه و سود حاصل از آن بگذارد.

به عنوان مثال شما امروز به عنوان سرمایه‌گذاری چند سکه طلا خریده‌اید و براساس تحلیل‌هایی که انجام داده‌اید این طور برداشت کرده‌اید که ظرف دوماه آینده قیمت طلا افزایش خواهد یافت.

اما این تحلیلی که شما انجام داده‌اید هیچ قطعیتی ندارد بنابراین احتمال دارد که قیمت طلا ظرف این دو ماه به جای افزایش، کاهش پیدا کند و سرمایه‌گذاری شما علاوه بر این که سودی ندهد بلکه از مقدار اولیه‌اش هم کمتر شود.

اما ریسک سرمایه‌گذاری به همین کاهش قیمت ختم نمی‌شود و انواع دیگری از ریسک ممکن است سرمایه‌گذاری شما را تهدید کند.

مثلا در مثال بالا ریسک نگهداری سکه هم وجود دارد این که در طول مدتی که آن را پیش خود نگه می‌دارید دزدیده نشود یا موقع خرید سکه، نوع تقلبی آن را به شما قالب نکنند یا هنگام فروش، متقاضی وجود داشته باشد و به اصطلاح سرمایه‌گذاری شما قابلیت نقدشوندگی داشته باشد و این که آیا کل سرمایه‌ی شما در جریان یک سرمایه‌گذاری درگیر باشد یا قسمتی از آن،  همگی ریسک‌هایی هستند که باید هنگام سرمایه‌گذاری لحاظ شوند.

در یک تعریف خلاصه، ریسک هرچیزی است که بر خروجی مورد انتظار ما در سرمایه‌گذاری تاثیر منفی بگذارد.

این را بدانید که هیچ نوع سرمایه‌گذاری بدون ریسک نیست و اما شما باید کاری کنید که:

اولا بین ریسک و سودی که قرار است به دست بیاورید یک موازنه‌ وجود داشته باشد.

یعنی اگر سرمایه‌گذاری شما سود کمی در پی دارد در حالی ریسک بسیار زیادی را تحمل می‌کنید کارتان اشتباه است.

هرچقدر که ریسک سرمایه‌گذاری‌تان بالاتر باشد باید انتظار دریافت سود بیشتری از سرمایه‌گذاری‌تان داشته باشید.

دوما این که این ریسک در صورت وقوع برای شما قابل تحمل باشد نه این که به صورت کامل زندگی‌تان را تحت تاثیر قرار دهد.

یعنی شما حق ندارید به این بهانه که سرمایه‌گذاری با ریسک همراه است هر نوع ریسکی را قبول کنید.

خیر، شاید ریسکی که دیگری توانایی تحمل آن را دارد از عهده‌ی شما خارج باشد

پس باید براساس میزان ریسک‌پذیری شخصی خودتان در سرمایه‌گذاری‌ها شرکت کنید.

ممکن است من وضعیت زندگی‌ و دارایی‌ام به گونه‌ای باشد که فقط تا ده میلیون تومان بتوانم ریسک کنم و از دست دادن بیشتر از این مقدار زندگی‌ام را نابود کند اما شما تا مبلغ یکصد میلیون تومان و آن دیگری ممکن است تا یک میلیارد تومان هم بتواند در یک معامله ضرر کند و همچنان زندگی‌اش پابرجا باشد.

حالا در ادامه اشاره‌ای به انواع مختلفی از ریسک‌هایی که ممکن است سرمایه‌گذاری ما را تهدید کند خواهیم داشت:

 

انواع ریسک‌ سرمایه‌گذاری

ریسک تورم: ما در ایران زندگی می‌کنیم کشوری که هنوز نتوانسته است بیماری اقتصاد تورمی خودش را درمان کند.

پس همیشه در هر نوع سرمایه‌گذاری باید ریسک تورم را لحاظ  کنیم.

حتی گاهی این تورم می‌تواند بسیار بالاتر از حد انتظار باشد.

اگر در یک سرمایه‌گذاری شرکت کرده‌باشید که در پایان سال سود ثابت فرضا بیست درصدی به شما بدهد و نرخ تورم در آن سال ۱۵ درصد باشد سود واقعی شما از این سرمایه‌گذای پنج درصد خواهد بود.

و اگر نرخ تورم به ۲۵ درصد برسد در این سرمایه‌گذاری پنج درصد ضرر کرده‌اید.

ریسک سیاسی: اوضاع سیاسی می‌تواند برروی اقتصاد تاثیر بگذارد و این تاثیر گاهی بر روی برخی سرمایه‌گذاری‌ها ممکن است شدیدتر از بقیه باشد.

هر چند حوادث سیاسی قابل پیش‌بینی نیستند اما تا حدودی می‌توان احتمال وقوع آنها را حدس زد.

مثلا اگر شما قرار است در سهام شرکتی سرمایه‌گذاری کنید که مواد خام اولیه خود را از خارج وارد می‌کند و در همین اثنا هم صحبت از تحریم شدید ایران در رسانه‌ها به گوش می‌رسد ریسک این نوع سرمایه‌گذاری زیاد خواهد بود.

ریسک صنعت: از سال ۹۲ به بعد صنعت ساختمان در ایران دچار رکود شد و البته هنوز هم ادامه دارد. اگر کسی در این دوره وارد این صنعت شده باشد با مشکلاتی نظیر کمبود متقاضی، افزایش قیمت مصالح، کاهش قیمت فروش و در نتیجه کاهش سود و یا احتمال ضرر روبرو خواهد شد.

ریسک نرخ بهره: هرگاه نرخ بهره بانکی افزایش پیدا کند ارزش پولی که در دست دارید بیشتر خواهد شد و به همین نسبت در کاهش نرخ بهره بانکی، ارزش پول شما کاهش پیدا خواهد کرد و این یعنی این که سود مورد انتظار شما در سرمایه‌گذاری کمتر خواهد شد.

در ایران نرخ بهره بانکی در عرض یک شب ممکن است تغییرات بسیار زیادی داشته باشد این برخلاف کشورهای پیشرفته است که برای کاهش یا افزایش بسیار جزیی نرخ بهره بانکی، ماه‌ها برنامه‌ریزی و رایزنی صورت می‌گیرد.

فرض کنید در ابتدای سال نرخ بهره بانکی ۱۵ درصد است و شما یک سرمایه‌گذاری با مبلغ یک صد میلون تومان را شروع کرده‌اید و انتظار دارید که در پایان سال پول شما به مبلغ ۱۲۰ میلیون تومان برسد اما یک دفعه در وسط سال نرخ بهره بانکی ۲۵ درصد می‌شود. بدیهی است که صد و بیست میلیونی که شما در پایان سال به دست می‌آورید دیگر آن ارزشی که ابتدای سال برای آن در نظر گرفته بودید را ندارد.

و در پایان یک ریسک سرمایه‌گذاری بسیار مهم:

ریسک نادانی: برای هر کدام از ریسک‌های گفته شده در بالا می‌توان تا حدودی راه‌حل‌هایی ارایه داد و از شدت تاثیرگذاری آنها کاست

اما ریسکی وجود دارد که هرگز نمی‌توان شدت آن را کاست و آن ریسک نادانی است.

اگر بدون اطلاع و عدم آگاهی از یک نوع سرمایه‌گذاری و به صورت چشم‌بسته وارد آن شوید ریسک بسیار خطرناکی مرتکب شده‌اید.

ما در درس‌های آینده در همین مجموعه بیشتر در مورد ریسک سرمایه‌گذاری و روش‌های مقابله با آنها بحث خواهیم کرد.

در درس بعدی با ما باشید با موضوع سبد سرمایه‌گذاری

مطالعه بیشتر

به این مطلب امتیاز بدید

اشتراک گذاری در شبکه های اجتماعی