بررسی عوامل موثر بر قیمت اونس طلای جهانی

قیمت طلا

دو عامل بسیار موثر بر قیمت طلا در ایران، یکی قیمت اونس جهانی طلاست و دیگری قیمت دلار است.

اونس یا انس (مخفف: oz) از واحدهای جرم است. Oz سر واژه «ounce» است.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت دلار در ایران را قبلا بررسی کردیم.

در این نوشته می خواهیم عوامل موثر بر قیمت انس طلای جهانی را بررسی کنیم.

بدیهی است پیش بینی افزایش یا کاهش قیمت طلا می تواند براساس بررسی عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا باشد بنابراین با دنبال کردن روند این عوامل تاثیرگذار می توانیم پیش بینی هایی از آینده قیمت طلای جهانی داشته باشیم.

برخی از این عوامل در ادامه تشریح شده اند.

نمودار طلای جهانی

عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلای جهانی

 

دلار امریکا

رابطه طلا و دلار امریکا در بیشتر موارد با هم رابطه معکوس دارند.

یعنی هر زمان قیمت دلار بالا رود قیمت انس طلای جهانی کاهش می یابد.

اما اینجا یک سوال پیش می آید.

سوال این است که افزایش یا کاهش قیمت دلار به چه معنی است و چگونه می توانیم آن را بسنجیم؟

جواب این است: شاخص دلار 

یعنی وقتی می گویند قیمت دلار بالا رفته است به این معنی است که شاخص دلار افزایش پیدا کرده است و هر زمان قیمت دلار پایین بیاید شاخص طلا نزولی بوده است.

در مورد شاخص دلار و عوامل تاثیرگذار بر شاخص دلار قبلا مقاله ای نوشتیم می توانید آن را بررسی کنید.

در شکل زیر رابطه بین شاخص دلار و قیمت طلای جهانی را از سال ۱۹۸۵ تا ۲۰۲۰ می بینید.

رابطه طلا و شاخص دلار

 

همان طور که ملاحظه می کنید در بیشتر مواقع یک واگرایی بین این دو نمودار دیده می شود.

 

تقاضای سرمایه گذاری برای طلای فیزیکی

از سال ۲۰۱۶ تقاضا برای خرید طلای فیزیکی در جهان به هدف سرمایه گذاری افزایش یافته است.

میزان خرید طلای فیزیکی در سال ۲۰۱۹ به بیشترین مقدار خود رسیده است.

البته این تقاضاها در قالب صندوق های سرمایه گذاری طلا هم افزایش یافته است.

هر زمان تقاضا برای خرید طلا زیاد شود قیمت آن هم رو به افزایش خواهد بود.

یعنی یک رابطه مستقیم بین افزایش تقاضا برای خرید طلا و افزایش قیمت طلا وجود دارد.

در شکل زیر نمودار فصلی خرید طلای فیزیکی را مشاهده می کنید به روند افزایش آن از سال ۲۰۱۶ به بعد و مقایسه  آن با افزایش قیمت طلا از سال ۲۰۱۶ دقت کنید.

 

ادامه مطالب  چرا اغلب افراد در بورس ضرر می کنند؟

روند خرید طلای فیزیکی

 

 

خرید طلا توسط بانک های مرکزی

طلا همیشه به عنوان یک دارایی ذخیره در بانک های مرکزی تمام کشورهای دنیا مورد توجه است.

میزان خرید طلا توسط بانک های مرکزی با قمیت طلا رابطه مستقیم دارد.

هر چقدر بانک های مرکزی طلای بیشتری خریداری کنند قیمت جهانی طلا بیشتر افزایش خواهد یافت.

از سال ۲۰۰۸ به بعد روند خرید طلا توسط بانک های مرکزی افزایش یافته است.

نمودار خرید طلا توسط بانک مرکزی

 

 

حجم معاملات طلا در بازارهای جهانی

بازار طلا تابع عرضه و تقاضاست.

هر چقدر حجم معاملات در بازارهای جهانی افزایش پیدا کند انتظار می رود که با این افزایش تقاضا قیمت طلا هم بالا رود.

در شکل زیر روند افزایش معاملات طلا در بازارهای حهانی را از سال ۲۰۰۶ به بعد می بینید.

نمودار معاملات جهانی طلا

 

البته دقت داشته باشید که هر چند افزایش تقاضا در بیشتر موارد موجب افزایش قیمت می شود اما این نسبت همیشه درست نیست و گاهی ممکن است افزایش تقاضا هم زمان با افزایش عرضه اتفاق بیافتد و اثرات افزایش قیمت را خنثی کند.

 

کشف معادل جدید طلا

رابطه این عامل با قیمت طلا یک رابطه معکوس است.

کشف معادن جدید طلا و استخراج آن به معنی افزایش عرضه طلا در جهان است.

بنابراین می تواند بر قیمت آن تاثیر منفی داشته باشد.

البته با توجه به ماهیت استخراج طلا و هزینه ها و زمان بر بودن آن این طور نیست که هر زمان قیمت طلا در جهان افزایش پیدا کرد این شرکت های تولیدی بتوانند به عرضه بیشتر بپردازند.

صنعت کشف و استخراج طلا در سال های اخیر دچار تغییراتی شده است که در ادامه به چند مورد آن اشاره می کنیم:

 

در سال ۲۰۱۲، حدود ۱۱ میلیارد دلار صرف اکتشاف در صنعت طلا شده است در حالی که این مقدار در سال ۲۰۱۹ به رقم حدود ۴ میلیارد دلار کاهش یافته است.

بدیهی است که اگر کمتر به دنبال طلا باشید طلای کمتری هم پیدا خواهید کرد.

 

ادامه مطالب  عوامل موثر بر رشد قیمت دلار

در سال ۲۰۰۰، چهل و دو کشف بزرگ طلا انجام شد در حالی که در سال ۲۰۱۹ تنها سه کشف بزرگ صورت گرفت.

 

در سال ۱۹۸۵، متوسط عیار طلای استخراج شده در جهان حدود ۵ گرم در هر تن بود در حالی که این مقدار در سال ۲۰۱۷، حدود یک و نیم گرم در هر تن بوده است.

این یعنی اینکه هزینه استخراج طلا نسبت به گذشته به مراتب گران تر شده است.

 

بنابراین با توضیحات داده شده می توانیم تا حدودی نتیجه بگیریم که هزینه استخراج طلا باعث شده است که در سال های اخیر طلای کمتری عرضه شود.

آیا این روند در سال های آتی هم ادامه خواهد داشت؟

یا اینکه ظهور تکنولوژی های جدید، با عث کاهش هزینه استخراج و اکتشاف شود؟

 

عوامل اقتصادی و پولی

یکی از دلایل اصلی و تاثیرگذار بر افزایش قیمت جهانی طلا، نبود امنیت اقتصادی است.

هر زمان سرمایه گذاران در بازار احساس خطر و ناامنی کنند برای حفظ سرمایه خود به سمت خرید طلا می روند و همین موضوع با افزایش قیمت طلا می شود.

برعکس، در حالت امنیت و آرامش در بازارهای جهانی، اقبال کمتری برای سرمایه گذاری بر روی طلا وجود خواهد داشت.

 

مواردی که در بالا به آنها اشاره شد اغلب جزو فاکتورهای جهانی بودند که به صورت کلی می توانند تاثیر خود را بر قیمت طلا بگذارند.

 

اما از آنجا که قیمت اونس طلای جهانی بر حسب دلار بیان می شود وضعیت اقتصادی امریکا و گزارش های اقتصادی منتشر شده در فواصل زمانی مشخص می تواند بر قیمت طلا تاثیر بگذارد.

برخی از این عوامل داخلی مربوط به کشور امریکا که بر قیمت دلار تاثیر می گذارد شامل اینها هستند:

  • تولید ناخالص ملی
  • تراز تجاری
  • گزارش اشتغال
  • گزارش تورم
  • نرخ بهره
  • و …

 

این نوشته با اندکی تغییرات از وب سایت https://goldsilver.com/ استخراج شده است.

Print Friendly, PDF & Email
ارز دیجیتال مشاوره سرمایه گذاری اینستاگرام

به این مطلب امتیاز بدید

امتیاز 5.00 ( 2 رای )

اشتراک گذاری در شبکه های اجتماعی